古往今来，世界上最纯净的东西莫过于水晶。它常被人们比作贞洁少女的泪珠，夏夜天穹的繁星，圣人智慧的结晶，大地万物的精华。人们还给珍奇的水晶赋予许多美丽的神话事故，把象征、希望和一个个不解之谜寄托于它。有关东海水晶的来历，民间广泛流传两个故事。

一种传说，这里的水晶是由天上的晶牛带来的。
据讲早先东海牛山脚下有个种瓜老汉，摆弄了一辈子西瓜。这年春旱，牛山都干裂了缝。瓜老汉种了五亩西瓜，每天拼死拼活担水浇灌才保住了一个西瓜。西瓜越长越大，不觉竟有笆斗大。
这天晌午，邻村财主“烂膏药”走得口渴，非要买这个瓜解渴。老汉正迟疑，这时忽然从瓜肚子里传来牛的哀求声：“瓜爷爷，我是牛山的神牛，你快救救我。”瓜老汉觉得奇怪，问：“你怎么钻到瓜肚子里了?”牛说：“天太热，我渴极了钻到这瓜里喝瓜汁，撑得出不来了。”“我怎么救你呢?”瓜老汉急得直搓手。牛说：“这西你千万不可卖给那坏蛋，他若进贡皇上，牛山就没宝啦!你趁早把西瓜打开，放我出去。”
正说间，烂膏药使唤家丁前来抢西瓜，说时迟那时快，瓜老汉挥刀朝西瓜劈下，就听“轰隆”一声，一道金光从瓜里射出来，照亮了半边天空。整个牛山放光闪烁。再看，跟着金光奔出来的那头晶牛拉个晶硫子，晶明透亮，把人的眼睛都照花了。神牛见了老汉，跪倒就磕头：“瓜爷爷，你这地里有晶豆子，收吧!”
烂膏药瞧见了晶牛，大喜过望，忙使唤家丁：“牛怕三撑，快撒开拦住，逮住晶牛，得晶硫子，收晶豆子!”
一伙家丁团团将晶牛围住，晶牛东奔西突，晶硫子拉到哪里，哪里晶光闪烁。晶牛左冲右闯也出不了重围，瓜老汉急了，使刀背照准牛屁股“咚”地掴了一下，喊声：“还不快点走!”只听“哞”的一声吼，晶牛负痛窜将起来，一下子将烂膏药撞个七窍流血，过后腾空朝牛山奔去，只见牛山金光一炸，晶牛一头钻进山肚里去了。
家丁们哭丧着脸，收拾烂豪药尸首拉了回去。瓜老汉再定神细看，满地上点点火亮蹦跳，他找来钗锨一挖，挖出些亮晶晶、水灵灵的石头，原来竟是些值钱的水晶石。
水晶与神牛，东海民间还有一种说法：相传天上一头神牛偷下凡间，偷吃瓜农的西瓜，被瓜园的主人发现，一路追赶，从西南到东北，神牛一边奔跑，一边撒尿，清纯的牛尿浸到哪块地里，哪块地里就长出了水晶。
另一种传说，东海的水晶是仙子洒落的泪珠变来的。
东海有座形似草屋的山岗，叫做房山。山间汩汩流淌着两股清粼粼、蓝莹莹的泉水，上者叫“上清泉”，下者叫“下清泉”。一位美丽绝伦的神女水晶仙子就伴着老父亲住在这里。水晶仙子偷偷爱上了清泉村一位英俊勤劳的打柴小伙子，愿与他结为夫妻。不久，这事被天廷的玉皇发现了，遂派天兵天将将水晶仙子强行押回天宫，仙子一路上洒落的泪珠，恰似倾盆大雨，泪珠便化作地下的水晶。
神话是一种古老信念的自然流露，人们相信那些珍贵的水晶，成长于天地玄黄，宇宙洪荒，日月赢界，晨宿列张的年代，正如17世纪一位英国宝石匠所言：“每块宝石都有一个由某种宝石或其它材料形成的子宫，宝石在它的子宫里，通过汲取营养液而获得滋养。”
地质学家认为，大约在23亿年以前，东海一带还是茫茫苍海，经过海底火山喷发，地壳不断运动、变迁，直至唐宋时期才形成今天东海县的地形地貌。
据地质部门对牛山周围地区的全面勘察，已查明全县约有380多条巨大英脉。石英脉，老百姓土话称它为“石龙”，石龙里往往蕴藏富足的水晶。
水晶形成条件要比一般石英苛刻，首先要有充裕的生长空间；其次有提供物质的热液，即富含二氧化硅的热液；第三有较高的温度、压力；第四须有生长时间。具备这四个条件才可生成水晶。
自然界中，发育的节理裂隙及断层是水晶生长的良好空间。花岗岩发育或变质作用强烈，可提供充足的热液，这种热液本身就具备较好温度与压力。时间因素更易获得。地球上不乏具备这些条件的区域。
东海县的水晶，来自得天独厚的地理条件。这里，西有驰名中外的郯庐大断裂，东有海泗断裂。这些断裂周围伴有大量的节理、小断层。在桃林、羽山等地又有大的花岗岩体，当时可提供富含二氧化硅的热液。再说，本地区经历多次变质作用，岩石变质程度较高，也可提供丰富的热液。据测定，东海水晶形成于燕山期，距今约有2～3亿年，正因为充分具备了水晶形成条件，东海地区才产生丰富的水晶，成为我国主要的水晶基地。东海境内水晶以无色透明晶体为主，也有紫晶体、烟晶体、绿晶体、乳白晶体及蔷薇晶体，但后者储量极少。其分布特点是，面广而散，埋藏浅，适合民采。目前勘探和开采深度一般从地表至地下20米左右。